北京发动金融资产出资公司股权出资试点 业界聚集本钱计提危险权重“松绑”

21世纪经济报导 记者李愿 北京报导

金融财物出资公司股权出资试点在北京正式发动。

8月29日，北京市联合国家展开变革委、金融监管总局举行金融财物出资公司股权出资扩展试点推动座谈会，央地一起发动金融财物出资公司股权出资试点。

金融监管总局局长李云泽、北京市市长殷勇，国家展开变革委副主任李春临、央行副行长陶玲、证监会副主席李明以及五大行董事长到会。

会议信息发表，要深化遵循党的二十届三中全会精神，深化知道试点作业的必要性紧迫性，把推动金融业服务新质生产力作为支撑高质量展开的要点，鼓舞金融财物出资公司等积极参与科创范畴股权出资，疏通资金、本钱、财物循环，促进资金加速向新质生产力活动。要紧紧环绕展开新质生产力，深化调研商场需求，做好优质项目储藏，强化投早、投小、投长时刻、投硬科技，争夺更多项目赶快落地。优化监管方针，加强危险办理，安身股权出资事务规则和特征，树立健全绩效考核系统，夯实危险办理根底。

在北京市的大力支撑下，推动金融财物出资公司股权出资试点在首都取得新打破，尽力构成可仿制、可推行的实践经历和准则效果。金融监管总局将加强与国家展开变革委、央行、证监会等相关部分的协同协作，强化方针引领，优化展开环境，辅导试点作业平稳有序推动、赶快取得实效。

据了解，北京市将积极自动协作国家展开变革委、中心金融办理部分，与金融财物出资公司等坚持亲近沟通，强化项目对接协作，在工业展开、融资支撑、商场拓宽等方面做好被投企业服务，全力为试点作业做好服务保证，保证试点取得实效。

21世纪经济报导记者注意到，近期有金融财物出资公司加大了股权出资事务的重视力度。工银金融财物出资有限公司（下称“工银出资”）工银出资在传达学习二十届三中全会精神时说到，要杰出发挥股权出资支撑科技立异效果，环绕做好“五篇大文章”要点，自动服务和融入集团战略，坚持“做真做实股权、做优做稳股权、做专做精股权、做大做强股权”战略目标，一直饯别金融作业政治性、人民性，尽力走好我国特征股权出资展开之路；交银金融财物出资有限公司（下称“交银出资”）在举行2024年年中作业会议时说到，要依照总行党委作业部署，发挥公司股权出资功用优势，夯实科技金融服务才能根底、机制根底，坚持投早投小投硬投长，加速打造科技金融特征。

在业内人士看来，金融财物出资公司开股权出资，本钱计提危险权重相对较高是一大束缚。社科院金融研讨所所长张晓晶主张，可完善《商业银行本钱办理办法》，关于商业银行经过直接方法出资科技企业构成的股权财物，在核算本钱充足率时恰当下降危险权重，削减对银行本钱的耗费，进步银行展开投贷联动事务的积极性。

本年1月开端施行的《商业银行本钱办理办法》规则，商业银行对对取得国家严重补助并遭到政府监督的股权出资的危险权重为250%；对工商企业其他股权出资的危险权重为1250%。“新规关于银行运用表内资金展开股权出资危险权重的调降，将有利于银行表内资金进一步经过金融财物出资公司等途径展开股权出资事务。”兴业研讨公司的研报剖析以为。

而此次金融财物出资公司股权出资试点扩展试点规划在预期之中。

本年全国两会期间，李云泽曾表明，服务新质生产力是金融支撑高质量展开的要害着力点。正在研讨以金融财物出资公司为渠道，扩展股权出资试点规划，进一步加大对科创企业的支撑力度。

本年6月26日，金融监管总局政研司时任司长李明肖在国新办发布会上表明，金融监管总局深化整理总结前期上海试点展开的直接股权出资经历，研讨扩展试点区域规划，充分发挥金融财物出资公司在创业出资、股权出资和企业重组等方面的专业优势，加大对科技立异的支撑力度。

一起，积极支撑相关银行与金融财物出资公司展开事务协作，促进项目信息同享沟通，充分发挥好股权融资和债务融资的两种机制、两类优势，积极探索多样化的科技立异金融服务形式，鼓舞银行与创业出资基金等加强对接，标准展开“借款+外部直投”的事务，实在处理草创企业融资难点和痛点，促进企业“资金—本钱—财物”三资良性循环。

金融财物出资公司在上海展开股权出资试点开端于2021年。2021年12月，原银保监会曾发布《关于银行业保险业支撑高水平科技自立自强的辅导定见》提出，鼓舞金融财物出资公司在事务规划内，在上海依法依规试点展开不以债转股为意图的科技企业股权出资事务，并在股权出资事务中树立契合早中期科创企业出资特征的容错和鼓励束缚机制。

据执中发布的《我国私募股权商场出资人解读陈述2024》，从试点状况来看，2021年至2024年1月末，5家金融财物出资公司作为LP累计出资约2073亿元，其间工银出资累计认缴出资高达900多亿元，均匀每年投出150亿元，逐步成为一级股权出资商场的重要出资人。

交通银行2024年半年报发表，到6月末，交银出资经过隶属组织交银本钱办理有限公司存案基金28只，认缴规划185.29亿元，增幅 52.51%，进一步增强股权出资事务展开动能。8月3日，交银出资发布的信息显现，交银本钱主张建立的私募股权出资基金存案办理规划超越200亿元。

目前我国有5家金融财物出资公司，除工银出资、交银出资外，还有农银金融财物出资有限公司、中银金融财物出资有限公司、建信金融财物出资有限公司，别离为五大行全资控股。

五大行2023年报数据显现，上一年5家金融财物出资公司算计完成净利润181.65亿元，同比增加24％。拉长时刻来看，自2017年建立以来，5家金融财物出资公司业绩在不同年份虽有动摇但全体增加迅猛，算计净利润从2018年底的11.47亿元增加至2023年底的181.65亿元，增加了近15倍。

此次会议上，五大行负责人别离介绍了科技金融服务和金融财物出资公司股权出资试点作业状况。部分新质生产力北京代表企业负责人介绍了企业展开状况，并对金融服务需求提出定见主张。